Báo cáo cập nhật của TẬP ĐOÀN BẢO
VIỆT - NẮM GIỮ (BVH: HSX - Tập đoàn) NGÀY
29/11/2017:
- Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam
(PVS – Khả quan) gần đây đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm hợp nhất với doanh thu
thuần đạt 10.873 tỷ đồng (giảm 21,7% so với cùng kỳ) và LNST là 713,9 tỷ đồng
(giảm 4,8% so với cùng kỳ). Với kết quả này, công ty đã hoàn thành 84% kế hoạch
doanh thu và 125% kế hoạch LNST cả năm.
- Doanh thu vẫn giảm trong 9 tháng đầu năm nay. Tuy nhiên,
công ty đã thành công cải thiện tỷ suất lợi nhuận, chủ yếu nhờ kết quả hoạt động
khả quan hơn của các mảng dịch vụ căn cứ cảng, dịch vụ ROV và dịch vụ cơ khí
& xây lắp.
- Nhờ tỷ suất lợi nhuận được cải thiện, HSC hiện dự báo
trong năm 2017, PVS sẽ đạt doanh thu 13,4 nghìn tỷ đồng (giảm 28,4% và thấp hơn
8% so với dự báo trước đó) và LNST đạt 891 tỷ đồng (tăng trưởng 3,8% và cao hơn
8% so với dự báo trước đó).
- Theo mô hình của mình, chúng tôi dự báo trong năm 2018
PVS sẽ tạo doanh thu thuần 16,3 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 21,3%) và LNST đạt
1,0 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 15,3%).
- Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 26.467 đồng; tương
đương P/E dự phóng là 11,7 lần. - - Chúng tôi cũng giữ quan điểm tích cực về giá cổ
phiếu nhờ giá dầu thô tăng và lưu ý rằng các yếu tố căn bản sẽ được cải thiện
trong thời gian tới.
Tiếp tục đánh giá Khả quan.
THÔNG TIN LIÊN HỆ
Để nhận được báo cáo chi tiết, chiến lược mua bán tối ưu, vui lòng liên hệ:
NÔNG QUỐC PHƯƠNG ANH
Email: anh.nqp@hsc.com.vn
Mobile: 0906.808.501
Skype:phuonganh.mnm
Hoặc đăng ký thông tin để nhận được sự trợ giúp của X-Team tại link:
No comments:
Post a Comment