- CTCP Tập đoàn Hoa Sen công bố KQKD Q4 kém khả quan với doanh thu thuần là 6.937 tỷ đồng (tăng 30% so với cùng kỳ) và LNST là 203 tỷ đồng (giảm 54,7% so với cùng kỳ).
- KQKD Q4 kém chủ yếu là do chi phí tồn kho tăng mạnh vào thời gian cuối năm và do trì hoãn ghi nhận khoản lợi nhuận hơn 100 tỷ đồng từ bán cổ phần tại Công ty Cảng quốc tế Hoa Sen Gemadept.
- Triển vọng tăng trưởng cho năm tới tốt hơn nhờ dây chuyền CRC mới sẽ đi vào hoạt động và giúp giảm chi phí.
- Giao dịch giữa HSG và Công ty TNHH Đầu tư và Du lịch Hoa Sen (HSIT) là một điểm cần lưu ý.
- Cho năm 2018, HSC dự báo doanh thu thuần đạt 29.790 tỷ đồng (tăng trưởng 13,9%) và LNST đạt 1.529 tỷ đồng (tăng trưởng 14,9%).
- Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng gộp bình quân của doanh thu trong 3 năm tới là 14,5% còn lợi nhuận là 15%.
- Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu HSG là 27.516 đồng; tương đương P/E dự phóng là 6,8 lần.
- Giảm đánh giá từ Khả quan xuống
Nắm giữ.
LIÊN HỆ
BÙI TẤN PHÁT
Email: phat.bt@hsc.com.vn
Mobile: 096 444 0502
Skype: buitanphat257
No comments:
Post a Comment