BÁO CÁO CẬP NHẬT BID (NẮM GIỮ) 09/11/2017

BIDV công bố LNTT 9 tháng đầu năm hợp nhất là 5.570 tỷ đồng (giảm 3,26% so với cùng kỳ), thấp hơn một chút so với kế hoạch của Ngân hàng (hoàn thành 71,81% kế hoạch cả năm) và cũng thấp hơn so với dự báo cả năm của HSC (tương đương 73,01% dự báo lợi nhuận cả năm của HSC). 

• Thu nhập lãi thuần tăng 37,83% so với cùng kỳ lên 23.027 tỷ đồng nhờ tổng tài sản sinh lãi tăng 20,15% so với cùng kỳ lên 1.077 nghìn tỷ đồng. Thu nhập ngoài lãi giảm nhẹ 4,94% so với cùng kỳ xuống còn 4.649 tỷ đồng. 
• Cho năm 2017, chúng tôi giữ nguyên dự báo ban đầu cho LNTT đạt 7.784 tỷ đồng (tăng trưởng 0,65%). 
• Cho năm 2018, HSC dự báo LNTT đạt 8.995 tỷ đồng (tăng trưởng 15,57%). 
• Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu BID là 20.000 đồng; tương đương P/B dự phóng năm 2017 là 1,46 lần. Chúng tôi cũng ước tính giá trị hợp lý cổ phiếu dựa trên mức P/B dự phóng năm 2018 là 1,46 lần là 22.000 đồng. 

Ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 20.000 trong năm 2017, tương đương P/B là 1,46 lần và 22.000 đồng cho năm 2018, tương đương P/B dự phóng là 1,46 lần.
Tiếp tục duy trì đánh giá Nắm giữ.

Quý NĐT xem bản full báo cáo của HSC bằng cách truy cập tại đây

THÔNG TIN LIÊN HỆ

Để nhận được báo cáo chi tiết, chiến lược mua bán tối ưu, vui lòng liên hệ:

NÔNG QUỐC PHƯƠNG ANH

Email: anh.nqp@hsc.com.vn

Mobile: 0906.808.501

Skype: phuonganh.mnm

Hoặc đăng ký thông tin để nhận được sự trợ giúp của X-Team tại link:

https://goo.gl/forms/arsKKjwYqPQaXy112