HSC gởi
đến quý KH báo cáo cập nhật CTCP SỮA VIỆT NAM - KHẢ QUAN (VNM:
HSX - Hàng tiêu dùng). Một số điểm chính:
- Doanh thu thuần thực hiện đạt 13.297 tỷ đồng, tăng 8,4% so với cùng kỳ và thấp hơn 3,6% so với dự báo của chúng tôi là 13.791 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ.
- LNST thực hiện đạt 2.688 tỷ đồng, tăng 5,5% so với cùng kỳ và thấp hơn 4,2% so với dự báo của chúng tôi là 2.806 tỷ đồng, tăng 10,1% so với cùng kỳ.
- Công ty giành thêm thị phần nhờ mở rộng kênh phân phối, thành công ở sản phẩm mới và chi nhiều chi phí quảng cáo khuyến mãi.
- HSC dự báo trong năm 2017 doanh thu thuần đạt 51.504 tỷ đồng, tăng trưởng 10,1% và LNST đạt 11.113 tỷ đồng, tăng trưởng 18,9%.
- HSC dự báo trong năm 2018, doanh thu thuần của VNM đạt 56.122 tỷ đồng, tăng trưởng 9% và LNST đạt 12.426 tỷ đồng, tăng trưởng 11,8%.
- Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 175.500 đồng với P/E dự phóng là 25 lần.
Tiếp tục
duy trì đánh giá KHẢ QUAN
Trân trọng và chúc sức khỏe!
THÔNG
TIN LIÊN HỆ
Để nhận
được báo cáo chi tiết, chiến lược mua bán tối ưu, vui lòng liên hệ
NÔNG QUỐC
PHƯƠNG ANH
Email:
anh.nqp@hsc.com.vn
Mobile:
0906.808.501
Skype: phuonganh.mnm
Hoặc đăng ký thông tin để nhận được sự trợ giúp của X-Team tại link:
No comments:
Post a Comment