- DHG công bố KQKD thấp hơn kì vọng với doanh thu thuần đạt 2.710 tỷ đồng (tăng trưởng 3,9%) và LNTT đạt 496,2 tỷ đồng (giảm 3,4%).
- Doanh thu từ thuốc tự sản xuất giảm nhẹ trong khi doanh thu của mảng thương mại tăng 23,7% trong 9 tháng đầu năm.
- Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm do cơ cấu danh mục sản phẩm kém hiệu quả.
- Cho năm 2017, HSC hiện dự báo doanh thu thuần đạt 4.018 tỷ đồng, tăng trưởng 6,2% và LNTT đạt 770,8 tỷ đồng, tăng trưởng 1,8%.
- Cho năm 2018, HSC dự báo doanh thu thuần đạt 4.213 tỷ đồng (tăng trưởng 4,9%) và LNTT đạt 824,7 tỷ đồng (tăng trưởng 6,77%).
- DHG hiện đang giao dịch tại mức P/E dự phóng 2017 là 22,4 lần.
- Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 106.000 đồng, tương đương P/E dự phóng năm 2018 là 20 lần.
Lặp lại khuyến nghị NẮM GIỮ.
THÔNG TIN LIÊN HỆ
Để nhận được báo cáo chi tiết, chiến lược mua bán tối ưu, vui lòng liên hệ:
NÔNG QUỐC PHƯƠNG ANH
Email: anh.nqp@hsc.com.vn
Mobile: 0906.808.501
Skype: phuonganh.mnm
Hoặc đăng ký thông tin để nhận được sự trợ giúp của X-Team tại link:
No comments:
Post a Comment