Một số điểm lưu ý
· DT 407 tỷ
cao nhất lịch sử DN, tăng trưởng 35% so với cùng kỳ, LN tăng gấp 2, chủ yếu do
thu hồi các khoản phải thu từ KH
· Biên LNG
giảm so cùng kỳ do giá vốn tăng cao, chỉ còn khoảng 13%, thấp nhất trong các
quý qua
· TSCĐ giảm
đi 32 tỷ do giảm khấu hao
· Tồn kho
tiếp tục tăng mạnh trong quý này, 373 tỷ cao nhất lịch sử
· Khoản phải
thu giảm trong khi nợ vay tài chính tăng do dòng tiền HĐKD âm, và đầu tư đẩy
vào nhập tồn kho sản phẩm
· Các khoản
đơn đặt hàng quý này giảm đi so với các quý trước và chỉ tăng nhẹ so cùng kỳ
· DHT đang
đầu tư vào dây chuyền sản xuất từ đầu năm đến giờ đòng thời biên LN giảm
=> có
lẽ do DN tăng cường làm thương mại thuốc với các sản phẩm có biên LN thấp hơn
· Lưu ý
Q4/2016 KQKD DHT đột biến là một thử thách lớn cho Q4/2017.
Kết luận
EPS 4 quý gần nhất tăng khoảng 637, EPS khoảng
5400, PE ~15 thì giá hợp lý DHT khoảng 80.000đ.
(Đánh giá bởi Bùi Tấn Phát)
LIÊN HỆ
BÙI TẤN PHÁT
Email: phat.bt@hsc.com.vn
Mobile: 096 444 0502
Skype: buitanphat257
ĐỂ BIẾT THÊM CHI TIẾT VỀ CHIẾN
LƯỢC GIAO DỊCH
Hoặc đăng ký thông tin để nhận được sự trợ giúp của X-Team tại link:
No comments:
Post a Comment